На российский фондовый рынок вновь вернулись пессимистичные настроения. На старте последних торгов недели основные индикаторы ушли на отрицательную территорию – участники рынка среагировали на негативные сигналы, поступившие из-за океана. Фьючерсы на американские индексы торговались в минусе, негативная динамика сохраняется и сейчас – в 14:30 мск контракт на S&P 500 дешевеет на 0,26%.

Однако дело здесь не только в ухудшившемся внешнем фоне. "Десятую неделю подряд был зафиксирован отток активов из фондов, ориентированных на инвестиции в развивающиеся рынки. По итогам недели, завершившейся 24 апреля, из российских фондов инвесторы вывели $171 млн. С начала года отечественные фонды потеряли $1,482 млрд", - пишет Гельды Союнов, старший аналитик "Альфа-Банка". "Опубликованные данные от EPFR подкрепили наши опасения, что рост, наблюдавшийся в середине текущей недели, был лишь коррекционным после длительного снижения", - констатирует эксперт.

Неудивительно поэтому, что российским "быкам" не удается собрать силы для того, чтобы продолжить наметившийся было в среду отскок. В середине последнего торгового дня индекс ММВБ снижается на 0,35%, до отметки 1367,38 пункта, РТС в минусе на 0,91%, его значение составляет 1375,28 пункта.

Заведенный в последнее время на рынке порядок не нарушается – при снижении быстрее всех падают в цене акции компаний электроэнергетического сектора. Дешевеют бумаги "Иркутскэнерго" (-5,88%), "РАО ЭЕ Востока" (-4,26%), "ФСК ЕЭС" (-3,75%), "Россетей" (-3,55%), "Э.ОН Россия" (-3,29%).

Также существенно слабее рынка смотрятся бумаги, по которым недавно закрылись реестры – "Уралкалий" (-2,73%), "Газпром нефть" (-2,29%) и НЛМК (-1,29%).

"Голубые фишки" преимущественно теряют в цене, убедительный рост показывают лишь бумаги ГМК "Норильский никель" (+3,09%). Инвесторы одобряют рекомендацию совета директоров по величине дивидендных выплат за 2012 год, которые могут составить 400,83 рублей на одну обыкновенную акцию. "Отсечка" реестра состоится 30 апреля, и до этого момента позитив может сохраниться. Однако, оценивая дальнейшие перспективы компании, эксперты во мнениях расходятся. Олег Ельцов, главный трейдер отдела брокерских операций "РосЕвроБанка", рекомендует к примеру, держать акции металлурга долгосрочно. "Будущие дивиденды будут уже на уровне 600 рублей за акцию, что делает акции компании привлекательными для инвестирования", - поясняет эксперт.

Аналитики МФЦ настроены более скептично: "Теоретически, эмитент, резко увеличивающий дивидендные выплаты, не просто снижает капитальные расходы и возможности собственного развития, но и не видит возможности (или необходимости) накапливать резервы под дальнейшее увеличение внутренней стоимости. Таким образом, можно предположить, что или "Норникель" не видит роста рынка металлов и единственно правильным способом развития считает раздачу денег акционерам, или новый менеджмент компании рассчитывает только краткосрочные горизонты существования. Так что дивиденды снова привлекут спекулятивную активность игроков, но на долгосрочной перспективе ухудшат оценку ГМК".

На общем фоне неплохо смотрятся бумаги "Сургутнефтегаза" ("префы +2%, "обычка" +1,51%), на 1,13% увеличивается цена расписок на акции, торгующихся в Лондоне. Интерес к этим активам связан с приближающейся датой первой за 11 лет публикации финансовых результатов по МСФО. Представление отчетности может повысить привлекательность компании в глазах международных инвесторов, так как сделает деятельность эмитента более прозрачной для них.

А вот "АЛРОСА" (+0,76%) свой финансовый отчет уже представил. Чистая прибыль эмитента за 2012 год увеличилась на 26,2% и составила 33,6 млрд рублей. Выручка от продаж по итогам года увеличилась на 9,5% и составила 150,88 млрд рублей.

В плюсе удалось задержаться также "префам" "Ростелекома" (+1,44%), акциям ТГК-2 (+1,27%) и ММК (+1,21%).

Новость о том, что совет директоров "Акрона" рекомендовал выплатить дивиденды в размере 110 рублей на акцию пока не нашла отражения в котировках, бумаги теряют 0,3%.

Волна снижения захлестнула сегодня основные европейские площадки. Индексы достаточно подросли за неделю на слухах о том, что на предстоящем заседании ЕЦБ 2 мая может быть принято решение о снижении базовой процентной ставки. Поэтому в конце недели "быки" решили "передохнуть". К середине дня индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 снизился на 1,04%, индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 – на 0,51%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX потерял 0,55%, Цены АДР на российские акции в долларах США на одну акцию составили: ВТБ (Анг) – 0,00143, "Газпром" (Анг) – 3,883, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 62,351, "Норникель" (Анг) – 154.557, "Роснефть" (Анг) – 6,782, "Ростелеком" (Анг) – 3,543, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,897, "Сбербанк" (Анг) – 3,083.

Календарь макроэкономической статистики в регионе сегодня практически пуст, лишь утром в Германии вышли данные по импортным ценам в марте, которые немного опередили прогноз. Показатель снизился на 0,1%, ожидалось падение на 0,2%.

Гораздо более значимые данные публикуются сегодня за океаном. В 16:30 мск станет известна предварительная оценка ВВП США за 1 квартал 2013 года. Ожидания экспертов крайне высоки, прогнозируется рост на 3% м/м. Если же показатель не дотянет до консенсуса, это может принести на фондовые площадки очередную порцию негатива. "Несмотря на обострившуюся дискуссию относительно сроков действия QE3, реакция рынка акций на макростатистику пока остается "прямой" (сильные данные = рост аппетита к риску, и наоборот). Так что если ожидания не оправдаются, это может стать поводом для новой попытки коррекции на американском рынке", - поясняют аналитики БФА.

Информация из США может оказать влияние на вечернюю динамику котировок "черного золота". В 14:40 мск цены немного корректируются вниз, баррель марки Brent стоит $102,85 за баррель, за "бочку" сорта Light дают $93,06. Рубль после вчерашней массированной атаки на позиции основных мировых валют сегодня откатывается от завоеванных позиций. Курс американского доллара растет на 16 копеек, до 31,33 рубля, курс евро повышается на 24 копейки и составляет 40,75 рубля. Бивалютная корзина становится "тяжелее" на 20 копеек, ее стоимость равняется 35,57. рубля. На Forex пара EUR/USD торгуется на отметке 1,3009.

Аналитики не склонны считать, что российская валюта в ближайшее время соберет силы для новой волны укрепления. "Накануне майских праздников, а также по завершению на будущей неделе налогового периода у рубля не остается больше шансов на рост, на что указывает и техническая картина", – дает прогноз Антон Захаров, аналитик "Промсвязьбанка".